数字货币杠杆投资风险解读

说到数字货币交易，大部分人只做现货交易，即买币，币价上涨时扔掉，利用差价赚钱。

其实数字货币也有期货交易，但传统期货的标的是现实世界中的某种商品，而数字货币期货的标的是某种数字货币资产。数字货币期货交易的保证金不是法定货币，而是数字货币。保证金以虚拟货币的形式支付，即实现“数字货币与数字货币交易”，因此可以定义为虚拟期货。为了区别于传统期货，数字货币的期货交易通常被称为合约交易，而不是传统期货的名称。

很多人都知道合约交易的存在，但一般都不敢轻易涉足，因为了解不够，风险未知，盲目参与风险太大。那么今天我就简单的告诉大家，什么是合约交易？合约交易有哪些风险？如何降低交易风险？

什么是合约交易？

合约交易的原理与期货交易相同。在没有交易之前，需要提交数字货币等事项并经双方同意，然后在约定的时间进行交易。无论交易时数字货币涨跌，无论结果是盈利还是亏损，交易都必须按照之前的约定进行。

例如在BTC/USDT，如果我看好BTC，认为短期内是上涨趋势，那么我会买入并开多头。然后向平台支付20 USDT保证金，并加5倍杠杆，相当于用100 USDT买入BTC，等待其上涨，然后卖出，将之前借入的USDT本息返还给平台。您可以赚取您购买的所有 BTC 的点差。

同理，如果我不看好BTC，认为一段时间内是下跌趋势，那么我会卖出并开空头，我会向平台支付0.2 BTC保证金btc杠杆玩法， add 5 如果杠杆加倍，那我直接卖出一共1个BTC换成USDT。 BTC下跌后，我将买入BTC并返还给平台。我可以赚取我购买的所有BTC的差价。

以上例子都是有利可图的情况。如果你赔钱，你也将失去所有 BTC 杠杆的涨跌差。另外btc杠杆玩法，为了便于理解杠杆的作用，我在上面的例子中使用了跨仓交易。事实上，在合约的实际交易过程中，不建议进行跨仓交易。

合约交易有哪些风险？

数字货币合约交易具有对冲风险的功能。卖出现货时，可以买入合约进行套期保值，买回现货后平仓，实现风险对冲，降低价格波动带来的风险，节省资金来回移动的时间。但是，数字货币合约交易的投资风险还是非常明显的。

高门槛：虽然目前各大数字货币交易平台对合约交易基本没有门槛，但真正玩合约交易的门槛还是很高的。如果看不懂合约交易的逻辑，不能努力学习一些基本功，不能分析K线图和MA线，没有基本的金融知识，建议你三思而后行。

高波动性：数字交易市场全天24小时运作，涨跌不限。数字资产的走势受多种因素影响，涨跌无止境，价格走势难以控制。使用杠杆后，投资者的盈亏波动较大，存在损失全部保证金的可能。在价格方面，虽然比特币合约有利于比特币现货的价格发现，但不可否认的是，即使临近交割，合约价格也会与现货价格有较大的偏差。金额设置是个大问题。

高杠杆：目前全球成熟的合约交易平台OKEx最高支持20倍杠杆，BitMEX支持100倍杠杆。但传统大宗期货的杠杆率一般在 10 倍左右，不如 OK 和 BitMEX 平台。合约的高杠杆和低准入门槛，必然带来高风险。作为理财工具，没有对错之分，但当被不懂基本金融风险知识的人，尤其是赌徒使用时，就会面临破产的风险。很多人通过合约交易赚了很多钱，也有一些人因为合约交易而亏本。数字货币合约交易引发的舆论层出不穷，因为杠杆在帮助玩家放大利润的同时也放大了风险。

我们在媒体上经常看到的用户是因为合约交易而被平仓，这与玩家的心态有关。赚了，默默无语，闷声发财。这是一种损失。找平台、找律师、找媒体，恐怕天下不乱，最后还是很难得到赔偿。因此，合约交易这种专门为专业交易者提供的量化工具，没有强大的风控能力和专业知识，任何人都无法参与。

环境风险：数字货币发展时间不长，适用法律少，未通过市场检验。未来随着监管的加强和法律的完善，必然会对比特币的价格产生一定的影响。影响。在没有中央监管机构的情况下，交易所应合理平衡监管，在稳健性和可控波动性之间取得平衡，这需要借鉴国际成功经验，慎重选择。同时，比特币在全球范围内是统一的，但不同国家的监管政策不尽相同。一些国家对数字货币交易的合法性进行严格监管或根本不承认，这也会给投资者带来麻烦。

如果投资者在交易过程中面临银行家操纵、交易所系统错误等风险，将面临无投诉的风险。目前，国内法律还不完善，执法机构也没有具体的法律规定可循。参照以往的法律规范，投资者未必能给出满意的处罚结果。

如何降低风险？

在交易数字货币时，如果不接触合约交易，现货波动的风险比较小。如果一定要加杠杆，传统期货交易的对冲方式也适用。

(1）入市前请确保自己能承受得起损失。这不是官方的提醒。期货市场的高风险是决策风险和外部风险复杂多变。周面临很大风险，多数情况下，现货市场的愚蠢会在杠杆作用下被放大，现货市场的佛系会在期货市场上作为实亏交割。 ，认识到在高风险下归零的可能性是进入市场的第一步。那些带着致富心态进来的人，很有可能会“猝死”退出市场。

(2）石哥和高杠杆只有一种。经常有人用自己的全部身家在OKEx上做20倍的杠杆操作。不知道是谁给了他们这样的勇气。选择同时重仓和高杠杆会大大放大你的风险，无异于抱着油箱在火中散步。

(3）选一个自己熟悉的品种，不愁补仓。作者曾经在eth上爆仓，我看着爆仓，因为没有了如果有多eth，可以补仓，想把自己打死的感觉很痛苦。所以，作者只做极端情况下有补仓能力的产品。

(4）开单应该是机会驱动而不是行动驱动。行动驱动是指开市，思考今天应该下注哪个方向？机会驱动是指价格跌得很低（已经涨够了），现在做多（做空）。）获胜的机会比较大，那就去做吧。

(5）最后，建议大家学习一下套期保值的基本方法。

关于数字货币合约交易，以上为我个人拙见，若业内同仁有不同意见，欢迎留言讨论。